Ожидания поставок из Китая и их влияние на рынок карбамида
Глобальные тренды на рынке карбамида демонстрируют стремление к стабильности и создают предпосылки для дальнейшего сбалансированного развития. Во многом это связано с оптимистичными ожиданиями возобновления экспортных поставок китайских производителей, ограниченных с начала 2024 года. Несмотря на прежние ограничения, с мая по сентябрь текущего года Китай может вывести на мировой рынок до 2 миллионов тонн азотного удобрения. Эти поставки, как полагают эксперты отрасли, способны привести к умеренному снижению глобальных цен. Наряду с этим, России помогает поддерживать свои котировки на достойном уровне дефицит данного продукта в Соединённых Штатах, где спрос продолжает превышать предложение.
Динамика международных цен и особенности китайского экспорта
В первую половину мая наблюдалось плавное снижение мировых цен на карбамид. Гранулированная продукция на условиях FOB Балтика подешевела примерно на 1%, опустившись в показательном диапазоне до $350–360 за тонну. Приллированный карбамид при этом сохраняет цену в пределах $335–345 за тонну. Главный фактор, определяющий настроение рынка — ожидание значимых объёмов китайского экспорта в ближайшие месяцы.
Китай ввёл ограничения на внешний сбыт как карбамида, так и фосфорных удобрений летом 2024 года. Это решение было направлено на поддержание стабильности внутренних цен и снижение финансовой нагрузки на фермеров внутри страны. Сейчас обсуждается квотная система для последующего выхода на внешний рынок, причём предполагается, что суммарный объем экспорта за 2025 год не превзойдёт показатели позапрошлого года, когда он составил около 4,3 миллионов тонн. По рыночной информации, в период с мая по сентябрь речь может идти примерно о 2 миллионах тонн удобрений, причем поставки в Индию будут либо запрещены, либо серьёзно лимитированы.
География и особенности дальнейших отгрузок
Ценообразование в китайских портах сейчас выглядит весьма конкурентоспособно: FOB на пиллированный карбамид оформлен в районе $360 за тонну, а гранулированные партии реализуются по цене около $370 за тонну. Минимальные экспортные ставки — обязательный ориентир для всех китайских производителей. Ожидается, что в ближайшее время рынок не увидит существенного притока фосфорсодержащих удобрений из КНР, поэтому спрос на китайский карбамид будет особенно высоким в странах Юго-Восточной Азии и Латинской Америке.
В 2024 году Россия демонстрирует положительную динамику на мировом рынке: экспорт карбамида вырос на 4%, составив 9,7 миллиона тонн, а общий объём экспорта всех минеральных удобрений увеличился на 13% до внушительных 42 миллионов тонн. Аналитический обзор «Фосагро» подтверждает, что глобальный объём торговли карбамидом за 2023 год приближается к 53 миллионам тонн. Это свидетельствует о стабильности спроса и здоровой конкуренции между ведущими производителями.
Расстановка сил: Китай, Россия и региональные особенности
С 15 мая по 15 октября Китай предварительно открыл экспортные коридоры для квалифицированных поставщиков и дистрибуторов в рамках заявленной квоты — до 2 миллионов тонн. Планируется две волны отгрузок: первая приходится на май-июль, вторая — на август-сентябрь. Исторически, до введения ограничений, Китай занимал второе–четвёртое места по объёму экспорта карбамида в мире. За 2023 год основные покупатели — Индия (45% всех китайских поставок), Юго-Восточная Азия (28%) и Латинская Америка (15%). Прогнозируется, что из-за ограниченной квоты и растущего спроса в азиатском регионе основная масса продукции будет востребована именно там, а только меньшая часть отправится в другие регионы мира.
На данный момент предложения по поставкам китайского карбамида появлялись нечасто, и ценовая ситуация сохраняется устойчивой. В случае существенного увеличения предложения на рынке возможна некоторая коррекция стоимости, но аналитики сходятся во мнении, что наибольший эффект будет ощутим для производителей ближневосточного региона. Российские и американские игроки при этом сохраняют уверенные конкурентные позиции.
Россия и США: как рынок реагирует на изменения
Эксперты российского сектора отмечают, что расширение экспорта из Китая способно оказать ограниченное давление на общемировой уровень цен во втором и третьем кварталах года. Однако фундамент для устойчивости российских цен обеспечивают долгосрочные экспортные связи с США. Более четверти всего российского экспорта азотных удобрений направляется именно в Соединённые Штаты, где ощущается острый дефицит на продукцию. Благодаря этому, экспортные котировки на карбамид из России остаются стабильными даже в условиях роста предложения со стороны КНР.
Американский сегмент в последние месяцы продемонстрировал силу: к концу апреля 2024 года стоимость карбамида на рынке США выросла на впечатляющие 53% с января, достигнув $440 за тонну. Такой скачок вывел Штаты в лидеры по дороговизне этого вида удобрения, что дополнительно поддерживает интерес к российским экспортным предложениям. Дальнейшие перспективы для российских и китайских экспортеров позитивны благодаря диверсификации рынков сбыта и высокой лояльности потребителей.
Оптимистичные ожидания и будущее отрасли
Объёмные поставки из Китая и повышенный спрос на азотные удобрения в США формируют благоприятные перспективы для всех участников рынка. Россия удерживает сильные позиции благодаря гибкой географической политике экспорта и конкурентоспособной стоимости продукции. Китай возвращается в число крупных мировых поставщиков, что обещает сделать рынок карбамида более сбалансированным и устойчивым. Генезис этих позитивных трендов отражается и в стратегии компаний, лидерстве «Фосагро», высокой деловой активности Genesis Fertilizer и в анализе экспертов Газпромбанка.
Сбалансированное взаимодействие между крупными производителями и региональными игроками обещает повысить качество и доступность удобрений, способствовать развитию агропромышленного комплекса и обеспечит долгосрочную стабильность цен. В будущем ожидается, что инновации и расширение производства только укрепят репутацию России, Китая и США как ведущих экспортёров мирового рынка удобрений.
Источник: www.kommersant.ru
